Ethereum-Investitionen im Jahr 2025: Strategien, Prognosen & Risiken

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Wichtige Erkenntnisse

• Ethereum bleibt eine Top-Investition im Jahr 2025 – angetrieben durch umfassende Upgrades (wie The Merge und Proto-Danksharding), institutionelle Einführung und eine starke Token-Ökonomie.
• Staking und deflationäre Dynamik machen ETH besonders attraktiv für langfristige Anleger. Layer-2-Skalierung und die Tokenisierung von realen Vermögenswerten erweitern gleichzeitig die praktische Anwendbarkeit.
• Kursprognosen reichen von 3.000 bis über 5.000 US-Dollar – abhängig von ETF-Genehmigungen, Staking-Wachstum und makroökonomischen Trends.
• Anleger können über zentrale oder dezentrale Börsen investieren und ETH in Hot oder Cold Wallets sicher aufbewahren.
• Wesentliche Risiken umfassen regulatorische Unsicherheiten, Konkurrenz durch andere Chains und Zentralisierungsbedenken. Strategische Tools und Staking-Optionen bieten jedoch diversifizierte Ansätze für jedes Anlegerprofil.

Was ist Ethereum?

Definition & Ursprung

Ethereum wurde 2015 von einem Team um Vitalik Buterin eingeführt. Es handelt sich um eine dezentrale, quelloffene Blockchain, die weit über einfache Transaktionen hinausgeht. Während Bitcoin in erster Linie als digitale Währung dient, ist Ethereum ein Altcoin und wurde als programmierbare Plattform für dezentrale Anwendungen (dApps) konzipiert. Sie ermöglicht intelligente Verträge (Smart Contracts) – selbstausführende Vereinbarungen ohne Intermediäre.

Die Einführung von Ethereum markierte einen Wendepunkt in der Entwicklung der Blockchain-Technologie. Sie bot ein flexibles Framework für Entwickler, um alles von DeFi-Protokollen bis hin zu NFTs, DAOs und mehr aufzubauen. Ihre native Währung, Ether (ETH), versorgt das Netzwerk, zahlt Transaktionsgebühren und sorgt für die Netzwerksicherheit durch Anreize.

Funktionsweise

Grundsätzlich dient Ethereum als Weltcomputer und wird von der Ethereum Virtual Machine (EVM) angetrieben – einer Ausführungsumgebung, die Smart Contracts über ein dezentrales Netzwerk von Knotenpunkten (Nodes) laufen lässt.

Ursprünglich funktionierte Ethereum mit einem Proof-of-Work (PoW)-Konsensmechanismus, wechselte jedoch im September 2022 im Rahmen eines Meilenstein-Events, bekannt als The Merge, auf Proof-of-Stake (PoS). Dieses Upgrade reduzierte den Energieverbrauch von Ethereum um über 99 % und legte die Basis für zukünftige Skalierbarkeit.

Zu den wichtigsten Komponenten der Ethereum-Funktionalität gehören:

• Smart Contracts: Verträge, die automatisch ausgeführt werden, sobald vordefinierte Bedingungen erfüllt sind. Zum Einsatz kommen sie u. a. bei DeFi, NFTs und Token-Emissionen.
• Ethereum Virtual Machine (EVM): Das dezentrale Computer-Netzwerk, das Smart Contracts in einer vertrauenslosen Umgebung verarbeitet.
• Proof-of-Stake (PoS): Validatoren staken ETH, um Blöcke vorzuschlagen und zu bestätigen und ersetzen so das energieintensive Mining-Modell.

Das Design von Ethereum macht es zum Rückgrat von Web3 und ermöglicht ein vielfältiges Ökosystem, das auch 2025 weiterhin für Innovation und Verbreitung sorgt.

Warum 2025 in Ethereum investieren?

Ethereum hat in den vergangenen Jahren tiefgreifende Transformationen durchlaufen und ist zu einem Grundpfeiler der digitalen Wirtschaft geworden. 2025 verändern verschiedene Entwicklungen – von technischen Upgrades bis zu wachsendem institutionellen Interesse – das Wertversprechen von Ethereum.

Im Folgenden beleuchten wir die wichtigsten Gründe, warum Ethereum auch in diesem Jahr eine der aussichtsreichsten Investitionen bleibt.

Zentrale Netzwerk-Upgrades

Seit 2022 hat Ethereum eine Serie bahnbrechender Upgrades erhalten und damit seine Position als führende Smart-Contract-Plattform gefestigt. Diese Optimierungen verbessern direkt die Skalierbarkeit, Effizienz und den Langzeitwert:

The Merge: Wechsel von Proof-of-Work zu Proof-of-Stake – damit wird der Energieverbrauch um über 99 % gesenkt und die Nachhaltigkeit des Netzwerks maßgeblich erhöht.

EIP-1559: Einführung eines Gebühren-Burn-Mechanismus, der ETH bei hoher Netzauslastung deflationär macht. Mit steigender Nachfrage werden mehr ETH dauerhaft aus dem Umlauf entfernt.

EIP-4844 (Proto-Danksharding): Zentrales Upgrade 2025 – senkt die Kosten für Layer-2-Transaktionen erheblich und erhöht die Durchsatzrate. Damit wird der Grundstein für zukünftiges Sharding gelegt.

Gemeinsam steigern diese Upgrades die Benutzerfreundlichkeit, Sicherheit und das Wirtschaftsmodell von Ethereum und stärken so die Investment-Case im Jahr 2025.

Institutionelle Adoption

Das institutionelle Vertrauen in Ethereum erreicht neue Höhen: Anlagevehikel wie Ethereum ETFs oder Trusts von Anbietern wie Grayscale (ETHE) und VanEck richten sich direkt an Institutionen.

Auch große Finanzakteure wie Fidelity Digital Assets und JP Morgan haben Ethereum in ihre Kryptoforschung und Verwahrungsdienstleistungen integriert – ein klares Signal der Akzeptanz seitens Wall Street.

Die mögliche Zulassung von Spot-ETH-ETFs im Jahr 2025 könnte den Kapitalzufluss institutioneller Investoren weiter beschleunigen und an die Bitcoin's Erfahrungen der vergangenen Jahre anknüpfen. Die zunehmende Legitimierung stärkt die Preisstabilität von ETH und unterstreicht das langfristige Potenzial.

Tokenomics & deflationäre Dynamiken

Die Geldpolitik von Ethereum hat sich grundlegend gewandelt: Neue Tokenomics und deflationäre Mechanismen stärken das Wertversprechen auf lange Sicht. Anleger können ein passives Einkommen durch das Staken von ETH – entweder als Einzelvalidierer oder über Liquid-Staking-Lösungen wie stETH oder rETH – erzielen.

Durch EIP-1559 wird ein Teil der Netzwerkgebühren verbrannt, was die Umlaufmenge – vor allem bei starker Netzaktivität – kontinuierlich reduziert. Die ETH-Emission fällt dabei oft unter den verbrannten Betrag, sodass Ethereum deflationäre Eigenschaften gemäß der “Ultraschall-Geld”-Erzählung annimmt, die viele Langzeit-Investoren anspricht. Es entsteht ein positiver Feedback-Effekt: Höhere Nutzung erzeugt mehr Gebühren-Burn und damit weiteren Angebotsrückgang – was nachhaltig den Preisdruck nach oben unterstützt.

Ethereum-Kursprognosen & Schlüsseldaten für 2025

ETH weist bis Mitte 2025 eine starke Dynamik auf. Basierend auf historischer Volatilität und technischen Indikatoren schätzen Analysten die folgenden Handelsspannen für die zweite Jahreshälfte:

Das untenstehende Diagramm zeigt die prognostizierten monatlichen ETH-Handelsspannen von August bis November 2025. Jeder senkrechte Balken steht für die erwartete Tief-Hoch-Preisspanne von Ethereum im jeweiligen Monat.

ETH erreichte im Mai 2025 einen monatlichen Höchststand von 2.698 US-Dollar – ein Zuwachs von 55 % gegenüber dem Vormonat und ein Beleg sowohl für die Volatilität als auch das Aufwärtspotenzial.

Prognosen von Experten

Mit zunehmender Nutzung und Verbreitung veröffentlichen große Institutionen immer optimistischere Preisprognosen:

VanEck: Prognostiziert einen ETH-Kurs von 4.700–5.300 US-Dollar bis Ende 2025 – angetrieben durch Layer-2-Skalierung und deflationäre Angebotsmechanismen.

JP Morgan: Gibt ein vorsichtiges Ziel von 3.500 US-Dollar aus, mit Fokus auf die Tokenisierung realer Vermögenswerte und die ETH-Rolle in institutionellen Portfolios.

Bitwise Asset Management: Erwartet einen ETH-Anstieg auf über 5.000 US-Dollar, insbesondere wenn ein Ethereum-ETF die Genehmigung der SEC erhält.

ETH-Preisprognosen 2025 nach Analyst

Diese Prognosen spiegeln unterschiedliche Zuversicht im Hinblick auf die makroökonomische Lage, regulatorische Klarheit sowie die Umsetzung der Ethereum-Roadmap wider.

Konsens-Bandbreite

Trotz einiger Unterschiede bewegen sich die meisten Analysten und On-Chain-Daten bei der Jahresendprognose 2025 in einem ETH-Preisbereich von 3.000 bis 3.700 US-Dollar – mit Aufwärtspotenzial, wenn:

• ETF-Genehmigungen erfolgen

• Proto-Danksharding zu geringeren Transaktionskosten führt

• Das Staking-Wachstum das umlaufende Angebot schrumpfen lässt

Im bullischen Szenario sehen Analysten ETH bei über 5.000 US-Dollar, insbesondere bei günstigen gesamtwirtschaftlichen Rahmenbedingungen oder stark steigendem institutionellen Interesse.

Monatliche Handelsspannen (August–November 2025)

ETH zeigt bis Mitte 2025 klare Momentumstärke. Auf Basis historischer Schwankungen und technischer Indikatoren ergeben sich folgende Schätzungen für die zweite Jahreshälfte:

ETH erreichte im Mai 2025 einen monatlichen Höchststand von 2.698 US-Dollar – ein Plus von 55 % zum Vormonat, was sowohl die Volatilität als auch das Kursaufwärtspotenzial verdeutlicht.

Technische Signale (z. B. RSI nahe dem überkauften Bereich, bullische Flaggenmuster) deuten auf anhaltende positive Dynamik hin – insbesondere, wenn Layer-2-Adoption und Staking-Trends Bestand haben.

Wie kann man in Ethereum investieren?

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ETH kaufen: Zentrale vs. dezentrale Börsen

Es gibt zwei Hauptmethoden, um Ethereum zu kaufen:

Zentrale Börsen (CEXs) wie Coinbase, Kraken und Binance bieten benutzerfreundliche Oberflächen, Fiat-Onramps (Kreditkarten, Banküberweisungen) und umfassenden Kundensupport.

• Vorteile: Einfach, reguliert, schnell.
• Nachteile: Verwahrungsrisiko – die Plattform hält Ihren Schlüssel.

Dezentrale Börsen (DEXs) wie Uniswap und 1inch ermöglichen Peer-to-Peer-Handel direkt aus Ihrer eigenen Wallet.

• Vorteile: Nicht verwahrend, mehr Privatsphäre, Zugang zu einer breiten Token-Auswahl.
• Nachteile: Erfordert Krypto-Wallet-Kenntnisse und Verständnis für Gas Fees.

Schritt für Schritt (CEX-Beispiel – Coinbase):

1. Konto erstellen und verifizieren.
2. Zahlungsmethode verknüpfen (z. B. Bankkonto oder Debitkarte).
3. Navigieren Sie zu Ethereum (ETH) und geben Sie den Kaufbetrag ein.
4. Transaktion bestätigen und ETH sicher verwahren.

Wallets & Sicherheit: Hot vs. Cold Storage

Nach dem Kauf von ETH wird die sichere Aufbewahrung entscheidend. Wallets gibt es in zwei Hauptkategorien: Hot Wallets und Cold Wallets.

Hot Wallets (z. B. MetaMask, Trust Wallet) sind mit dem Internet verbunden und eignen sich für kleine, häufig genutzte Bestände. Vorteile sind schneller DeFi- und dApp-Zugang; Nachteil ist die Anfälligkeit für Hacks und Phishing.

Cold Wallets (z. B. Ledger, Trezor) sind Hardware-Geräte zur Offline-Speicherung von ETH. Vorteil: Maximale Langzeit-Sicherheit; Nachteil: weniger praktisch und erfordern physischen Zugriff.

Bewährte Methoden für Selbstverwahrung, um Ihre Sicherheit zu erhöhen:

Seed Phrase offline sichern; private Schlüssel niemals weitergeben; für größere Bestände Multi-Signatur- oder Hardware-Wallets in Erwägung ziehen.

ETH Staking: Solo-Validatoren vs. Liquid Staking

Das Proof-of-Stake-Modell von Ethereum ermöglicht es Inhabern, als Teil der Netzwerksicherheit Prämien zu verdienen. Das unten stehende Tortendiagramm zeigt beispielhafte Daten zur ETH-Staking-Zusammensetzung 2025. Für aktuelle Werte können Sie Glassnode oder beaconcha.in nutzen.

Solo-Staking (32+ ETH):
Den eigenen Validator-Knoten ausführen und Transaktionen validieren.

• Vorteile: Volle Kontrolle, kein Drittparteienrisiko.
• Nachteile: Technischer Aufwand, Mindestmenge von 32 ETH erforderlich.

Liquid Staking Derivatives (LSDs):
ETH über Plattformen wie Lido (stETH) oder Rocket Pool (rETH) staken und dafür einen handelbaren Token als Gegenwert erhalten.

• Vorteile: Staking-Prämien erhalten und flexibel bleiben.
• Nachteile: Gegenpartei- und Smart-Contract-Risiken.

Beispiel:
Wer bei Lido stakt, erzielt ~3–5 % APY und kann stETH in DeFi-Protokollen einsetzen – und so die Kapitalrendite steigern.

Zentrale Trends, die Ethereum 2025 prägen

Die kontinuierliche Entwicklung von Ethereum wird von grundlegenden Trends bestimmt, die Einfluss auf Leistung, Adoption und Nutzererlebnis haben. Im Jahr 2025 besonders bedeutsam:

Maturität bei Layer-2-Skalierung

Das Layer-2-Ökosystem von Ethereum – konzipiert zur Auslagerung von Ausführungslast – hat rasant an technischer Reife gewonnen. Projekte wie Arbitrum, Optimism, zkSync und StarkNet verarbeiten mittlerweile Millionen Transaktionen zum Bruchteil der Hauptkettengebühren.

Rollups (optimistisch oder ZK-basiert) verbessern die Skalierbarkeit bei Übernahme der Sicherheit der Ethereum Mainchain.

Proto-Danksharding (EIP-4844), eingeführt Anfang 2025, hat die L2-Transaktionsgebühren drastisch reduziert und macht Ethereum für globale dApps massentauglich.

Anleger sollten besonders das L2-TVL-(Total Value Locked)-Wachstum beobachten – ein Frühindikator für den Netzwerknutzen und die ETH-Nachfrage.

Tokenisierung realer Vermögenswerte

Die Tokenisierung von Real World Assets (RWA) wie Anleihen, Immobilien und Rohstoffen auf Ethereum gewinnt an Dynamik:

Institutionen wie BlackRock und Franklin Templeton geben bereits tokenisierte Fonds auf Ethereum aus. Dieser Trend könnte Billionenwerte aus der traditionellen Wirtschaft erschließen – und die Nachfrage nach Ethereum-Infrastruktur sowie ETH als Settlement-Gas deutlich anziehen.

Mit zunehmender RWA-Adoption könnte sich Ethereum zum vertrauenswürdigen Standard-Layer für das globale Finanzsystem entwickeln.

Modulare Blockchain-Architektur

Ethereum vollzieht die Transformation vom monolithischen Aufbau (wo Ausführung, Datenverfügbarkeit und Konsens auf L1 stattfinden) zu einer modularen Struktur:

L1 (Ethereum Mainnet): Übernimmt Settlement und Datenverfügbarkeit.

L2s: Übernehmen die Ausführung und ermöglichen so günstigere und schnellere Berechnungen.

Diese „modulare These“ bringt Skalierbarkeit ohne Sicherheitsverlust und macht Ethereum zum Basisknotenpunkt für Web3-Ökosysteme.

Account Abstraction (ERC-4337)

Account Abstraction revolutioniert das Nutzererlebnis auf Ethereum durch:

• Smart Contract Wallets mit Features wie Multi-Faktor-Authentifizierung, Social Recovery oder Gas-Sponsoring.
• Abschaffung der Abhängigkeit von Seed Phrases und Reduzierung der Einstiegshürden für die breite Masse.

ERC-4337 – eingeführt Ende 2023 – wird inzwischen breit von Wallet-Anbietern übernommen und versorgt 2025 eine neue App-Generation mit nahtlosem Onboarding und konfigurierbarer Sicherheit.

Mehr zu Ethereum finden Sie in unseren Coin Insider reviews

Risiken & Herausforderungen bei einer Ethereum-Investition

Trotz starker Wachstumsperspektiven ist ein Investment in Ethereum nicht frei von Risiken. Wer umsichtig handelt, sollte insbesondere folgende Herausforderungen berücksichtigen:

Marktvolatilität & makroökonomische Faktoren

Cryptocurrency-Märkte sind äußerst volatil – Ethereum bildet da keine Ausnahme. 2025 waren Kursausschläge von 30–50 % innerhalb weniger Wochen zu beobachten – ausgelöst durch Zinspolitik, geopolitische Instabilität, Marktstimmung in Aktien und Kryptos sowie makroökonomische Gegenwinde, die auch positive Prognosen kurzfristig ins Wanken bringen können.

Regulatorische Unsicherheit

Der rechtliche Status von Ethereum ist international uneinheitlich:

In den USA dauert die Debatte an, ob ETH als Commodity oder Wertpapier einzustufen ist – mit Implikationen für ETF-Genehmigungen und institutionellen Zugang. In Europa und Asien werden neue Regularien wie MiCA eingeführt, die Umsetzung ist aber noch nicht vollumfänglich harmonisiert.

Verstärkt ins Visier geraten etwa Smart Contracts, Staking und DeFi-Protokolle. Mangelnde regulatorische Klarheit kann die Adoption verzögern sowie Risiken für ETH-Investoren bei bestimmten Produkten erhöhen.

Konkurrenz- & Ausführungsrisiko

Ethereum ist längst nicht mehr die einzige Smart-Contract-Plattform:

Solana, Avalanche, Sui und Near bieten schnelle, günstige Alternativen. Einige Layer-1s entwickeln eigene modulare Ökosysteme und knüpfen Unternehmenspartnerschaften. Gleichzeitig sind die Ethereum-Upgrades (wie vollständiges Danksharding) technisch komplex und können sich verzögern. Fehler in der Umsetzung könnten den Vorsprung von Ethereum schmälern.

Zentralisierungsrisiken

Die Dezentralisierung von Ethereum wird auf mehreren Ebenen herausgefordert:

• MEV (Maximal Extractable Value): Spezialisierte Bots führen Transaktionen für den eigenen Profit aus und stellen sie um – mit Vorteil für einzelne große Validatoren.
• Staking-Zentralisierung: Ein wachsender Anteil von ETH wird über Plattformen wie Lido gestaked – hier droht ein zu starker Governance-Einfluss weniger Akteure.

Initiativen wie Restaking (EigenLayer) oder dezentrale Validator-Technologie adressieren diese Problematik – dennoch bleibt sie für Langfrist-Investoren relevant.

Chancen & Anlagestrategien

Das dynamische Ethereum-Ökosystem eröffnet verschiedene Investment-Strategien über Buy & Hold hinaus. Folgende Ansätze prägen die Investmentlandschaft 2025:

DeFi Yield Farming & Liquiditätsbereitstellung

Dezentrale Finanzprotokolle (DeFi) reifen weiter aus – Ethereum bildet nach wie vor ihre Grundlage. Anleger können Liquidität für Plattformen wie Uniswap oder Balancer bereitstellen und Handelsgebühren verdienen, oder durch Yield Farming auf Aave, Curve oder Yearn potenziell attraktive APYs für ETH oder stETH erzielen.

Hinweis: DeFi birgt Smart-Contract– und Impermanent-Loss–Risiken. Nutzen Sie bevorzugt auditierte Protokolle und überlegen Sie, Versicherungslösungen wie Nexus Mutual einzubeziehen.

NFTs & Gaming auf Ethereum

Ethereum bleibt trotz Konkurrenz von Chains wie Solana oder Polygon führend bei NFT-Infrastruktur. NFT-Sammlerstücke, virtuelles Land und In-Game-Assets gewinnen mit der Entwicklung digitaler Eigentumskonzepte weiter an Bedeutung.

Ethereum-Layer-2s (z. B. Immutable X) verringern die Gasgebühren und erleichtern den Zugang zu Web3-Gaming. Chancen ergeben sich für Anleger bei: Frühphasigen Gaming-Tokens, Bluechip-NFT-Projekten und NFT-Infrastruktur-Anbietern (z. B. Marktplätze, Tooling).

Institutionelle Vehikel

Auch Privatanleger haben heute Zugang zu Ethereum über professionelle Anlagevehikel:

ETFs & Trusts – z. B. von Grayscale (ETHE) und VanEck – bieten einen Marktzugang ohne Selbstverwahrung. Brokerage-Plattformen wie Fidelity Digital Assets ermöglichen institutionellen und vermögenden Kunden Verwahrung und Staking. Die Zulassung eines ETH-ETFs auf Spotbasis in wichtigen Märkten könnte die Nachfrage – und den ETH-Kurs – deutlich steigen lassen.

Langfristiges Halten vs. aktives Trading

Die Anlagestrategie sollte mit Risikoneigung und Zielsetzung abgestimmt werden. Langfristiges Halten (HODLing) eignet sich für Investoren mit langfristigem Vertrauen in Ethereum; ein Staking-Anteil sichert dabei laufende Renditen. Aktives Trading setzt Zeit, Fachwissen und kontinuierliches Monitoring von Indikatoren, News und On-Chain-Aktivitäten voraus, um kurzfristige Chancen zu nutzen.

Tools wie TradingView, Glassnode und CoinGecko unterstützen Sie bei Echtzeit-Analysen und dem Portfolio-Tracking.

Tools & Ressourcen

Wer 2025 in Ethereum investiert, braucht mehr als nur Überzeugung – entscheidend sind die richtigen Tools für Information und Reaktion. Untenstehend finden Sie eine Auswahl wichtiger Ressourcen für jeden ETH-Anleger:

Echtzeit-Kursverfolgung & Umrechnung

Behalten Sie die Marktbewegungen stets mit verlässlichen Preistools im Blick:

• Coinbase & Kraken: Bieten Echtzeit-ETH/USD-Umrechnung und einfache Kaufinterfaces.
• CoinGecko & CoinMarketCap: Verfolgen ETH-Preise über zahlreiche Börsen inklusive Volumen- und Liquiditätsdaten.
• Krypto-Rechner: Berechnen Sie anhand des aktuellen ETH-Preises, wie viel Sie für einen bestimmten USD-Betrag erhalten (z. B. 500 $ ÷ ETH-Preis).

Charting-Plattformen & technische Indikatoren

Mit diesen Tools erkennen Sie Markttrends und bestimmen Ein- oder Ausstiegszeitpunkte:

• TradingView: Profi-Charts mit Indikatoren wie RSI, MACD und Bollinger-Bändern.
• Messari: Marktdaten zu ETH und institutionell aufbereitete Berichte.
• CryptoQuant: On-Chain-Metriken wie Börsenflüsse und Staking-Verhalten.

Technische Trader können Musteranalysen und Prognosen nutzen, um ETH-Kurskanäle, Unterstützungs- und Widerstandszonen zu überwachen.

Datenexport & On-Chain-Analyse-Tools

Für ein tieferes Verständnis der Ethereum-Fundamentaldaten empfiehlt sich ein Blick direkt auf die Blockchain:

• Etherscan: Vertrauenswürdiger Ethereum-Explorer für Transaktionen, Wallet-Bilanzen und Contract-Aktivitäten.
• Glassnode: Umfassende On-Chain-Metriken wie ETH-Angebot, Staking-Verhältnisse und Halter-Kohorten.
• DeFi Llama: Überwachung von Total Value Locked (TVL) in Ethereum-DeFi, Layer-2s und weiteren Yield-Plattformen.
• Beaconcha.in: Daten zu Validator-Performance, Staking-Statistiken und Konsens des Ethereum Beacon Chain.

Ob langfristiger Anleger oder aktiver Trader – diese Tools liefern die nötigen Daten für fundierte ETH-Entscheidungen.

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