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Analisi del prezzo

Risk-management nel cripto-trading: semplici regole da seguire

Le regole sui rischi legati al trading di criptovalute non devono essere impossibili da seguire. In questo, andiamo a vedere un trading rischioso e come gestire i vostri cripto-asset in modo sicuro.

Il rischio si riferisce alla probabilità che si verifichi un evento negativo per le vostre attività; un evento che va contro il risultato previsto. Il rischio è parte integrante del trading di criptovalute. È la probabilità di un risultato indesiderato sul trading, che si traduce in perdite. Per esempio, un rischio del 50% su un posizionamento corto significa semplicemente che c’è una probabilità del 50% che il prezzo Bitcoin aumenti, con conseguente perdita da parte vostra.

Oggi, vi guidiamo attraverso delle semplici regole da seguire per il risk-management nel cripto-trading.

Tipi di rischio

Il mondo del cripto-trading è esposto a quattro tipi principali di rischi finanziari:

  • Rischio di credito

Questo rischio riguarda i “progetti cripto”. È la probabilità che le parti che stanno dietro al progetto cripto non adempiano ai loro obblighi. Il rischio di credito è per lo più attribuito a furti e frodi nel cripto-mercato. Un buon esempio è l’hacking di Binance nel 2018, che ha portato a oltre 40 milioni di dollari di perdite.

  •  Rischio legale

Il rischio legale si riferisce alla probabilità che si verifichi un evento negativo rispetto alle norme di regolamentazione. Ad esempio, il divieto di trading di criptovaluta in un paese specifico. Un esempio pratico di rischio legale è quando gli stati del Texas e del North Carolina hanno emesso un ordine di resa per Bitconnect e il suo cambio di valuta criptata a causa del sospetto di frode.

  •    Rischio di liquidità

 

Il rischio di liquidità rispetto al cripto-trading si riferisce alla possibilità che un trader non sia in grado o non possa convertire la sua intera posizione in valute fiat (USD, YEN, GBP) che può utilizzare nelle sue spese quotidiane.

 

  •     Rischio di mercato

 

Il rischio di mercato si riferisce alla possibilità che i prezzi delle criptomonete si muovano verso l’alto o verso il basso contrariamente alle vostre intenzioni in un posizionamento aperto.

 

  •     Rischio operativo

    Il rischio operativo è la possibilità che un trader non sia in grado di commerciare, depositare o addirittura prelevare denaro nei suoi cripto-wallet.

Principali strategie per il risk-management

La regola generale del cripto-trading è: “Non rischiare più di quanto ti puoi permettere di perdere”. Data la rilevanza del rischio nel cripto-trading, generalmente consigliamo ai trader di non utilizzare più del 10% del loro budget o delle loro entrate mensili. Inoltre, il trading con denaro preso in prestito non è consigliabile in quanto li mette in una posizione di rischio di credito.

Le strategie di gestione del rischio possono essere ampiamente suddivise in tre categorie: rapporto rischio/rendimento, Position Sizing, così come Stop Loss & Take Profit.

1. Position Sizing

Il Position Sizing determina il numero di monete o token di criptovalute che un trader è disposto ad acquistare. La probabilità di realizzare grandi profitti nel cripto-trading tenta i trader ad investire il 30%, 50% o anche il 100% del loro capitale di trading. Tuttavia, questa è una mossa sconsiderata che vi mette a serio rischio finanziario. La regola d’oro è: non mettete mai tutte le vostre uova in un unico paniere. Ecco tre modi per ottenere il Position Sizing.

Calcolare l’importo Vs. il rischio d’importo

Questo approccio considera due importi diversi. Il primo riguarda il denaro che siete disposti a investire in ogni singolo affare. Consigliamo ai trader di considerare questo importo come la dimensione di ogni nuovo ordine che prendono, indipendentemente dal suo tipo. Il secondo riguarda il denaro a rischio, cioè il denaro che si rischia di perdere nel caso in cui il trading fallisca.

 

Questo è il modo in cui si definisce l’importo da inserire:

A = ((Dimensione dello stock * Rischio per transazione) / (Prezzo d’entrata – Stop Loss)) * Prezzo d’entrata

Diciamo che vogliamo acquistare BTC con USDT con un obiettivo di 13.000 dollari. I nostri parametri sarebbero:

    Dimensione della stock: $5.000

    Rischio per transazione: 2%.

    Prezzo d’entrata: $11.500

    Stop Loss: $10.500

Il nostro importo d’immissione sarebbe:

A= ((5,000 * 0.02) / (11,500 – 10,500)) * 11,500 = 1,150

L’importo ideale da investire in questa operazione è di 1.150 dollari o 23%. Tuttavia, grazie al nostro Stop Loss, rischiamo solo il 2% in quanto interromperà l’operazione una volta raggiunto il livello determinato.

Risk trading in cryptocurrency

Gli “squali” e i “piranha” di Elder

Questo concetto di Position Sizing si riferisce alla diversificazione dei vostri investimenti. Il Dr. Alexander Elder, a cui il concetto viene accreditato, suggerisce due regole:

  •     Limitare ogni posizione al 2% di rischio. Elder confronta il rischio con il morso di uno squalo. A volte si vorrebbe rischiare un grande importo, ma il rischio sarebbe enorme e catastrofico come un morso di squalo.
  •      Limitare le sessioni di trading al 6% per sessione. In una serie di perdite, potreste finire per spendere a poco a poco tutto ciò che possedete. Elder paragona questo rischio ad un attacco di piranha, che prende piccoli morsi della sua vittima fino a consumarla tutta.

Seguendo l’approccio degli squali e dei piranha di Elder si ottengono non più di tre posizioni aperte per il 2% ciascuna o sei posizioni aperte per l’1%. Limitando i risultati si ottiene un risultato inverso; le perdite diventano sempre più piccole ad ogni perdita successiva.

La formula di Kelly

La formula di Kelly è stata sviluppata da John Larry Kelly nel 1956. È un approccio di Position Sizing che definisce la percentuale di capitale da scommettere. Si adatta al trading a lungo termine.

A = (Percentuale di successo / Loss Ratio allo Stop Loss) – ((1 – Percentuale di successo) / percentuale di profitto al Take Profit)

Utilizzando l’esempio precedente, le caratteristiche sarebbero:

  •     Dimensione delle azioni: $5.000
  •     Importo investito: $1,150
  •     Percentuale di successo: 60%
  •     Prezzo d’entrata: $11.500
  •     Stop Loss: $10.500
  •     Rapporto di perdita: 1,10
  •     Take Profit: $13,000

Il nostro risultato sarebbe:

A = (0.6 / 1.10) – ((1 – 0.06) / 1.13) = 0.19

Questo significa che non dovreste rischiare più del 19% dell’intero capitale di 5.000 dollari per arrivare al miglior risultato possibile in una serie di operazioni.

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2. Rapporto rischio/rendimento

Il rapporto rischio/rendimento confronta il livello di rischio effettivo con i potenziali rendimenti. Nel trading, più una posizione è rischiosa, più redditizia può risultare. La comprensione del rapporto rischio/rendimento permette di sapere quando entrare in un’operazione e quando invece non entrare non sia redditizio. Il rapporto rischio/rendimento è calcolato come qui di seguito:

R = (Prezzo target – Prezzo d’immissione) / (Prezzo d’immissione – Stop Loss)

Dall’illustrazione precedente:

  •     Prezzo d’immissione: $11.500
  •     Stop Loss: $10.500
  •     Prezzo target: $13.000

Il nostro rapporto sarebbe:

R = (13.000 – 11.500) / (11.500 – 10.500) = 1,5 o 1:1,5

Un rapporto di 1:1,5 è buono. Consigliamo ai trader di non operare con un rapporto inferiore a 1:1.

3. Stop Loss + Take Profit

Lo Stop Loss si riferisce ad un ordine eseguibile che chiude una posizione aperta quando il prezzo scende fino ad un specifico limite. Take Profit, invece, è un ordine eseguibile che liquida gli ordini aperti quando i prezzi salgono fino ad un certo livello. Entrambi sono buoni approcci al Risk Management. Gli Stop Loss vi salvano dal trading in operazioni non redditizie mentre i Take Profit vi permettono di uscire dal trade prima che il mercato possa rivoltarsi contro di voi.

Potete utilizzare i Trailing Stop Loss e i Take Profit che seguono automaticamente le variazioni del tasso di cambio. Questa funzione, tuttavia, non è disponibile nella maggior parte delle cripto-borse. Fortunatamente, con cripto-terminali come Superorder, potete impostare i vostri Trailing Stop Loss e Take Profit direttamente dal terminale.

Strategie vincenti

Accettare i fallimenti

Il rischio è parte integrante del trading. Inoltre, non possiamo eliminarlo, ma solo gestirlo. Dovreste quindi accettare le vostre perdite e affidarvi al processo decisionale basato su piani specifici per realizzare profitti nelle future operazioni.

Considerate le commissioni

I nuovi trader spesso non conoscono le commissioni che vanno a braccetto con il trading. Tra queste vi sono le spese di prelievo, le spese di indebitamento, ecc. Dovreste tenerne conto nel vostro Risk Management.

Concentrarsi sul tasso di vincita

I rischi saranno sempre presenti per scoraggiarvi dal fare trading. Tuttavia, concentrarsi sul numero di volte che si vince aiuta a sviluppare un atteggiamento positivo nel trading.

Misura il Drawdown

Si riferisce alla riduzione totale dei vostri fondi iniziali dopo una serie di perdite. Ad esempio, se avete perso 1.000 dollari da 5.000 dollari, il vostro Drawdown è del 10%. Più alto è questo tasso, più è necessario investire in un’operazione per recuperarlo. Come consiglia il dottor Elder, attenersi a un limite di rischio del 6%.