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Was ist eine Kryptowährungs-Börse und wie funktioniert sie?

Dabei untersuchen wir die Definition einer Kryptowährungs-Börse und beschäftigen uns gleichzeitig damit, was die verschiedenen Börsenarten sind.

Die Szene:

Sie stehen kurz davor, sich auf eine Kryptowährungsreise zu begeben und wollen Ihre erste digitale Ausschreibung kaufen.

Sie haben recherchiert und wissen, welche Token Ihnen gefallen und haben sich für die einen entschieden. Jetzt sind Sie bereit zum Kauf.

Sie sind es aber eigentlich nicht. Noch nicht.

Nun, Sie haben vielleicht entschieden, was Sie kaufen wollen, aber Sie haben nicht entschieden, wie oder wo Sie es kaufen wollen.

Das Wie und das Wo lassen sich mit einem Begriff leicht finden: Kryptowährungs-Börse.

Was ist eine Kryptowährungs-Börse?

Kryptowährungs-Börsen sind wie die Krypto-Version einer Börse; Käufern und Verkäufern wird eine Plattform für den Handel mit verschiedenen Vermögenswerten angeboten, deren Bewertung auf den aktuellen Marktpreisen basiert. Typischerweise bieten die Börsen sowohl konventionelle Fiat-to-Crypto-Transaktionen als auch Crypto-to-Crypto-Handel an. Auf der südafrikanischen Börse Coindirect kann ein Kunde zum Beispiel Bitcoin mit südafrikanischen Rand oder Euro kaufen oder seine Bitcoin gegen XRP von Ripple traden.

Was sind die verschiedenen Börsenarten?

Es gibt drei Arten von Krypto-Börsen:

Tradingplattformen: Plattformen, die Käufer und Verkäufer miteinander verbinden.

Broker: Plattformen, die Kryptowährungen zu einem vom Broker festgelegten Preis verkaufen. Diese verhalten sich ähnlich wie Dienstleister, die mit Forex handeln.

Direkter Handel: Plattformen, die direkten Peer-to-Peer-Handel anbieten. Dies ermöglicht es den Benutzern, Währungen auf der ganzen Welt zu tauschen, wobei Verkäufer und Käufer einen Preis vereinbaren.

Was sind die Voraussetzungen für Kryptowährungs-Börsen?

Um existieren und funktionieren zu dürfen, muss eine Kryptowährungs-Börse den Gesetzen des Landes entsprechen. Diese Gesetze unterscheiden sich von Land zu Land, folgen aber im Allgemeinen den Vorschriften zum Schutz des Kunden.

Zwei davon sind in den meisten Ländern wichtig:

  • Anti-Geldwäsche-Gesetze (AML); und
  • Know Your Customer-Gesetz (KYC).

Es gibt Gesetze zur Bekämpfung der Geldwäsche, die verhindern sollen, dass jede illegale Aktivität im Zusammenhang mit Geld als legitim empfunden wird. KYC-Gesetze sollen sicherstellen, dass eine Plattform wie eine Börse weiß, mit wem sie es zu tun hat; sie sollen bestehende Kunden, das Trading und die Integrität eines Trades schützen. Dies ist ein wenig so, als hätte man eine Kreditwürdigkeitsprüfung – wobei die Banken einer Person vertrauen, weil sie Glaubwürdigkeit aufgebaut haben.

Um dies zu regeln, bitten die meisten Börsen die Trader und Benutzer, ihr Konto auf der Plattform mit ihrem eigenen persönlichen Bankkonto zu verknüpfen. Dies trägt erstens dazu bei, einen Ort zu schaffen, von dem aus Fiat-Währungen gesendet und empfangen werden können. Zweitens hilft es, die Identität und Glaubwürdigkeit einer Person zu überprüfen.

Was ist eine dezentralisierte Krypto-Börse?

Es gibt zwei Arten von Kryptowährungs-Börsen: Traditionelle Börse und dezentralisierte Börse.

Eine dezentrale Börse zielt darauf ab, ohne eine zentrale Leitfigur zu operieren. Das bedeutet, dass die Plattform auf einer Blockchain betrieben wird, die keine Vermögenswerte, Informationen oder Daten enthält, sondern Transaktionen zwischen den Nutzern ermöglicht. Durch die Verwendung von „Smart Contracts“ erzeugt eine dezentralisierte Börse so genannte “Proxy-Token”, die einen Vermögenswert darstellen, der die Möglichkeit des Trading zwischen den Benutzern bietet.

Was sind die größten Kryptogeld-Börsen?

Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels sind die größten Kryptowährungs-Börsen in Bezug auf die Marktkapitalisierung nach CoinMarketCap wie folgt:

  1. LBank
  2. Binance
  3. Bit-Z
  4. BW
  5. OKEx

Die Kryptowährungs-Börsen mit den meisten von der Plattform angebotenen Märkten sind laut CoinMarketCap wie folgt:

  1. HitBTC
  2. YoBit
  3. Binance
  4. Huobi Global
  5. KuCoin

Was ist ein „custodial service“?

Im Zusammenhang mit einer Kryptowährungs-Börse stellen sich Fragen der Verwahrung. Darunter versteht man die Aufbewahrung von Kundendaten, wie z.B. private Schlüssel oder Transaktionshistorie, durch eine Bilanz statt durch die Blockchain.

Eine Verwahrungsdienstleistung ermöglicht einem Trader eine schnelle und billige Dienstleistung, aber sie geht auf Kosten der Transparenz.

Was ist ein „non-custodial service“?

Im Gegensatz dazu kann ein non-custodial service von einer Tradingplattform angeboten werden, die von den Nutzern nicht verlangt, ein Konto auf ihrer Plattform einzurichten. Es kommt auch zu keiner Bilanzierung der Kryptowährung des Traders. Dies bedeutet, dass es neben der Anonymität eine zusätzliche Sicherheitsebene gibt. Diese Dienste ermöglichen es, dass Transaktionen automatisch stattfinden können.

Wonach suche ich bei einer Börse?

Wenn Sie bei der Auswahl eines Austauschs eine Checkliste erstellen mussten, gibt es mehrere Aspekte, die Sie berücksichtigen sollten:

  • Glaubwürdigkeit: Die Börse sollte zeigen können, dass sie vertrauenswürdig ist.
  • Gebühren und Bezahlung: Alle Börsen haben unterschiedliche Gebühren, und Sie müssen sich vergewissern, dass Sie wissen, wofür Sie sich in Bezug auf die Gebühren anmelden. Stellen Sie auch sicher, dass Sie wissen, welche Zahlungsmethoden die Börse anbietet. Dies können Methoden wie eine lokale Bank, Kreditkarte oder Paypal sein.
  • Einschränkungen und Vorschriften: Einige Länder sind der Kryptowährung gegenüber eher tolerant eingestellt, andere nicht. Bevor Sie sich für eine Börse entscheiden, vergewissern Sie sich, dass sie innerhalb der Regierung Ihres Landes konform ist.