Das Finanzministerium als Hindernis für Blockchain & Kryptowährungen?
Das US-Finanzministerium ist nach Ansicht der US-Senatorin Cynthia Lummis ein größeres Hindernis für Kryptowährungen.
Nein – dies ist nicht irgendein archivierter Artikel aus dem Jahr 2017, der wegen Clickbaits erneut durchgekaut wird. Es ist 2019, und ja, wir schleppen uns immer noch Tag für Tag durch die leblose Landschaft und kämpfen für jeden Anschein einer Zivilisation, welche sich wie ein Spin-off von Mad Max anfühlt. Mit überlebensgroßen Charakteren, die um begrenzte Ressourcen kämpfen, während alle versuchen, sich gegenseitig zu zerstören. Abgesehen davon, dass wir uns im längen Bärenmarkt in der Geschichte befinden, gibt es auch einen doppelten Wermutstropfen: Der kälteste Winter wurde in vielen Teilen der Vereinigten Staaten buchstäblich registriert, um die Dinge noch deprimierender darzustellen.
Was sagen die Experten zu Bitcoin?
Es scheint, dass der Bitcoin-Winter nicht nur Tom Lee (@fundstrat) davon abgehalten hat, im nationalen Fernsehen keine Bitcoin-Preisprognosen mehr abzugeben, sondern dass er sogar so weit gegangen ist, dass er selbst Mutter Natur beeinflusst hat. Wenn dieser Krypto-Winter noch weitere acht bis zwölf Monate andauern kann, wie einige Analysten vorhersagen, dann würde ich die Bitcoin-Götter bitten, die verdammten Zombies einfach freizulassen. Das Leiden ist für viele an der Grenze des Erträglichen angelangt. Aber in Zeiten solcher Verzweiflung weiß jeder erfahrene Spekulant – dies ist jetzt die Gelegenheit, einen Wert zu finden. Wir sind näher am Boden als je zuvor.
Das grundlegende Bild für Kryptowährungen war noch nie so rosig wie heute. Alles, was Sie tun müssen, ist, sich auf Laura Shins Twitter (@laurashin) oder einem informativen wöchentlichen Podcast auf dem Laufenden zu halten, um von Brancheninsidern auf dem Laufenden gehalten zu werden. Ein maßgeschneidertes Anthony Pompliano (@apompliano)-T-Shirt „Long Bitcoin, Short the Bankers“ zu kaufen, während Sie Ihre engen Jeans und High Tops tragen und den Ärmel zeigen, um den Bankern der Wall Street zu sagen, dass Sie nicht untergegangen sind.
Folgen Sie auf jeden Fall dem Milliardär Mike Novogratz (@novogratz) auf Twitter für eine wöchentliche Reportage darüber, warum Bitcoin nicht nur digitales Gold ist, sondern dieser ganze Raum das Potenzial hat, eine digitale Galaxie der Möglichkeiten zu werden (sehen Sie, was ich dort gemacht habe?). Novogratz, ein ehemaliger Hedgefonds-Händler, gründete zu Beginn der Rezession 2018 die erste Digital Asset Bank Galaxy Digital. Die Aktie ist auch ein börsennotiertes Unternehmen, das im Ticker der kanadischen TSX gehandelt wird: GLXY. Er war früher auch ein College-Ringer und kann Sie wahrscheinlich immer noch bloßstellen.
Doch ernsthaft, das grundlegende Bild ist heute besser denn je. Fidelity baut für seine Kunden eine regulierte Börse für digitale Vermögenswerte mit einer sicheren Verwahrungslösung für 2019 auf. Wir haben BaKKT, die Schwestergesellschaft von I.C.E. (Intercontinental exchange), die globalen Aktienmärkte wie die NYSE beaufsichtigt und betreibt und über 185 Mio. USD in der ersten Finanzierungsrunde für ihre Digital Asset Exchange plus Verwahrung und physisch gelieferte Bitcoin-Futures aufbringt. Es gibt Gerüchte, dass auch Starbucks und Microsoft an diesem Projekt beteiligt sind. Jeder bekannte Vermögensverwalter recherchiert und führt seine eigene Due-Diligence-Prüfung bei der Untersuchung von Krypto-Assets durch. Coinbase und Gemini setzen weiterhin alles daran, Produkte von institutioneller Qualität zu entwickeln und gleichzeitig die Regulierungsbehörden zufrieden zu stellen. Die Infrastruktur wird nicht nur in den USA aufgebaut. Tatsächlich könnte man argumentieren, dass Länder wie Japan, Singapur, Hongkong und Südkorea dem Ganzen einen Schritt voraus sind. Die Regulierungsbehörden dieser Länder waren in bestimmten Bereichen des Kryptomarktes, vor allem auf dem ICO-Markt, streng, aber sie haben sich viel mehr mit Unternehmen und Börsen befasst, um Klarheit dort zu schaffen, wo sie gebraucht wird. Daran mangelt es der SEC hier wirklich. Es ist dieser Mangel an Engagement und Zusammenarbeit bei der Förderung dieser neuen Technologie, der dazu führt, dass sich der institutionelle Markt in den USA stärker engagiert.
Wie sieht der technische Aufbau in den Charts aus, wenn man die grundlegenden Werte betrachtet?
Nun, für Bullenhändler war es eher wie die Zombie-Apokalypse, die ich vorhin erwähnt habe. Der Auslöser war im März 2018, als Bitcoin zum zweiten Mal innerhalb von weniger als einem Monat unter seinen gleitenden Tagesdurchschnitt von 200 fiel – der Markt befand sich seitdem in einem stetigen freien Fall, der von höheren Tiefstständen bei jedem Höchststand gekennzeichnet war. Um Bitcoin die verdiente Anerkennung zu zollen mussman dazu sagen, dass das Unternehmen monatelang ein Niveau von 6.000 $ gehalten hat. Die Bären versuchten im Laufe des Jahres 2018 mehrmals, diese Barriere zu durchbrechen, und die Bullen schafften es, bei jedem Angriff die Linie zu halten, bis die grenze brach. Und als diese Barriere durchbrochen wurde, kamen die Bären-Zombies herein wie in einer Episode von Walking Dead ohne Waffen, um sich zu verteidigen. Zuerst war die Stimmung niedriger, dann folgten die Preise dicht dahinter. Obwohl Bitcoin im Dezember 2017 seinen Höhepunkt erreichte und danach stetig fiel, denken viele an den Bärenmarkt, die im März einsetzte, als sie unter diese Schwelle fiel und unter ihren 200 DMA blieb. Dies ist nichts ungewöhnliches am Krypton-Markt. Auch am Aktienmarkt ist dies ein langfristiger technischer Indikator, und in der Tat handeln die meisten Technologieaktien beispielsweise seit mehreren Monaten unter ihrem 200 DMA – daher wird täglich auf CNBC und in Gesprächen darüber diskutiert, ob wir uns in einer Rezession befinden oder nicht.
Wir glauben, dass die angestrebte Akkumulationszone bei 2.500 bis 5.700 USD liegt, gestützt auf frühere Marktzyklen und den Zeitplan. Auch der RSI erfährt einen doppelten Aufschwung von der vorangegangenen Rezession im Jahr 2015 bis heute. Ja, Bitcoin könnte nach unten fallen, aber Sie werden niemals den Tiefststand erreichen und die Spitze verkaufen. Wir gehen davon aus, dass Bitcoin bis September 2019 den 200-fachen gleitenden Tagesdurchschnitt überschreiten wird, was das Ende des Bärenmarktes bestätigen wird. Der Vermögenswert wird in seinen nächsten Hyperwave-Zyklus eintreten und bis Januar 2021 einen Kurs von 20k erreichen. Zu diesem Zeitpunkt erwarten wir, dass sich eine Wall Street FOMO-Blase durchsetzen und die Einzelhandelsblase von 2017 wie Peanuts aussehen lassen wird. Lesen Sie weiter unten, wie es zu diesem fundamentalen Szenario kommen könnte.
Was sind die grundlegenden Faktoren, die einen 6-stelligen Bitcoin-Preis unterstützen könnten?
Generationswechsel zum Verständnis der digitalen Knappheit
Millennials und die Generation Z – sie verstehen alles, was digital ist. Diese demografische Gruppe wird als Folgende definiert: alle Personen die zwischen 1981-2000 geboren wurden. Es wird erwartet, dass jede dieser Generationen größer ist als die Babyboomer-Generation. Diese Generationen wuchsen mit Wi-Fi überall auf, mit Smartphones, sozialen Medien, fortgeschrittenen Spielen/Computern und YouTube für ihre Nachrichten. Sie wuchsen auch während der Rezession 2008 auf und erlebten aus erster Hand den Rückgang der Bankengier, als ihre Eltern Häuser, Arbeitsplätze und einen bequemen Lebensstil verloren. Sie vertrauen Kirchen und Regierungen nicht. Sie betrachten digitale Güter als so greifbar wie etwas, das man fühlen und anfassen kann. Sie werden in Zukunft Beziehungen zu künstlicher Intelligenz und Robotern haben, und die virtuelle Realität, die so weit fortgeschritten ist, dass das Internet nicht mehr ein 2D-Bildschirm, sondern eine 3D-Welt darstellen wird. Sie werden den Vorschlag akzeptieren, dass das Sammeln digitaler Knappheitsgüter Teil jeder Portfolio-Strategie sein sollte. Sie werden digitale Güter wie Bitcoin als etwas Besseres als Gold betrachten. Sie können damit digital handeln. Es ist viel einfacher und portabel, wenn man sich in einer digitalen Welt befindet. Die Mehrheit dieser demografischen Gruppe wird Arbeitsgelegenheiten aus der Ferne verlangen, da sie nicht an einem bestimmten Ort festgehalten werden möchten. Sie werden grenzenloses Geld verlangen, um darüber hinaus Geschäfte tätigen zu können. Bitcoin hat zensurresistente Eigenschaften und ist dezentralisiert wie Gold, weil es nicht von einer einzigen Organisation oder Regierung kontrolliert wird, was für sie attraktiv sein wird. Die digitale Knappheit und die Sammlerstücke werden dieser Generation aufgrund des wirtschaftlichen Gefüges, in dem sie interagieren werden, immanente Qualitäten besitzen. Bitcoin wurde im Internet erfunden. Es macht Sinn, dass es eine Währung ohne Grenzen geben sollte, und diese Generationen werden große Befürworter einer Abschaffung von Mauern und Grenzen sein. Grenzenloses Geld wird ein Katalysator dafür sein.
Halbierung der Bitcoin-Münze
Alle 4 Jahre wird die Vergütung, die an die Miners für die „buchhalterische“ und „sicherheitstechnische“ Arbeit an der Bitcoin-Blockchain geht, um die Hälfte reduziert. Die Spieltheorie dahinter ist, dass, wenn Sie einen Vermögenswert haben, der fest im Angebot ist, die Belohnungen alle 4 Jahre um 50% reduziert werden. Falls die Nachfrage beständig ist oder steigt, haben Sie alle notwendigen Bestandteile für einen Markt, um mehr Elektrizität und Computerressourcen bereitzustellen und so um diese schwindenden Prämien zu konkurrieren. Bitcoin ist der erste, der eine digitale Knappheit geschaffen hat, und der Grund, warum viele Menschen der Meinung sind, dass Bitcoin für Gold genauso wie das Smartphone für das Festnetz ist.
Verlorene Bitcoins
Es wird geschätzt, dass zwischen 20% und 30% der Bitcoin-Münzen für immer verschwunden sind, und zwar seit den frühen Tagen, als sie weniger als 10 Dollar wert waren. Menschen aus den Jahren 2009-2011, die Bitcoin abbauten, verloren über die Jahre Festplatten, weil sie nicht ahnten, dass diese billigen Münzen eines Tages in der Zukunft ein Vermögen wert sein würden. Es gibt so viele Geschichten von IT-Mitarbeitern, die Bitcoin in den frühen Tagen abbauten, als man von einem Laptop aus Tausende ansammeln konnte, um die Hardware später nur noch in einem Mülleimer zu entsorgen, weil sie es entweder vergessen hatten oder die Münzen noch nichts wert waren. Obwohl der Vorrat an Bitcoin also 21 Millionen beträgt, wird es in Wirklichkeit viel weniger geben, wenn in den kommenden Jahrzehnten alle Bitcoins einmal gedruckt sein werden.
Wenn Bitcoin auf $340K geht, ist das ein Marktwert von $5,4T, wenn man die verlorenen Münzen berücksichtigt. Aber wie ?
Bitcoin konkurriert mit Gold und Offshore-Banking:
Gold hat eine Marktobergrenze von $7,7T. Viele der Attribute, die Gold ausmachen, sind auch in der Kodierung von Bitcoin eingraviert. Beide sind knapp, dezentralisiert (nicht im Besitz einer zentralen Behörde) und zensurresistent (man kann weder Gold noch Bitcoin fälschen). Die Vorteile von Bitcoin gegenüber Gold sind das geringere Gewicht. Sie können auf einem USB-Stick einen Wert in Milliardenhöhe mitführen, wohingegen Sie bei Gold eine hoch entwickelte Lagerung, Militär und eine milliardenschwere Sicherheitsinfrastruktur benötigen, um das Gold der Welt sicher zu schützen. Ja, Gold wird industriell verwendet, aber diese Verwendungszwecke rechtfertigen keine Marktbewertung von 7,7T. Der größte Teil des Wertes ist im spekulativen Handel auf den Märkten gebunden. Also, Bitcoin bei $340.000 und sagen wir 17.000 Bitcoins würde uns etwa $5,5T einbringen. Immer noch weniger als Gold, aber definitiv ein Konkurrent.
Offshore-Banking ist eine wichtige Funktion für die Finanzmärkte. Die geographische Diversifizierung ist eine wichtige Strategie für wohlhabende Einzelpersonen, die ihr Vermögen schützen wollen, sowie für Unternehmen, die weltweit und außerhalb der Reichweite bestimmter Regime Kapitalzugang benötigen. Es besteht das Stigma, dass es nur für illegale Aktivitäten (Steuerhinterziehung) genutzt wird, aber es gibt legitime und geschäftliche Anwendungsfälle für eine solche Einrichtung. Dieses Netzwerk wird auf etwa 20T Dollar an Vermögenswerten geschätzt, die in globalen Offshore-Banken deponiert sind.
Wenn Bitcoin also 10% des kombinierten Gold + Offshore-Geschäfts gewinnen könnte, würde Bitcoin einen Preis von etwa 180.000 $ pro Münze erzielen. Wie kommen wir zu dem endgültigen Preis von 140.000 $? Nun, das ist einfach. Wir haben noch nicht einmal das Geld von der Wall Street, Kleinanleger, Pensionsfonds und viele weitere Milliarden, die leicht in diesen Markt fließen könnten, miteinbezogen.
Wie Sie also sehen können, ist es mit einer generationenübergreifenden Denkweise, gepaart mit mehr Vertrautheit und Komfort mit dieser Technologie, nicht schwer, davon zu träumen, dass Bitcoin 100.000 $, 300.000 $ oder sogar noch höhere Beträge erreicht. Aber wie jeder Traum könnte auch dieser wie ein Kartenhaus zusammenbrechen.
Wenn Sie das untenstehende Diagramm studieren, werden Sie sehen, dass sich die Bullen- und Bärenmarktzyklen tendenziell in bestimmten Mustern wiederholen. Bitcoin ist in der Vergangenheit in den letzten 10 Jahren um +80% gefallen und hat sich innerhalb weniger Jahre immer wieder auf Allzeithochs erholt. Wenn Bitcoin einfach dem 2014-2015-Muster von hoch zu tief und dann wieder zu Hoch folgt, dann ist ein Betrag von $340.000 pro Münze technisch gesehen im Rahmen des Möglichen. Die Fundamentalfaktoren sind ebenfalls erreichbar. Es wird aber eine Kombination aus staatlicher und unternehmerischer Unterstützung erfordern, um ein Wachstum zu ermöglichen, wie es beim Bullenboom des Goldmarktes in den 2000er Jahren der Fall war.
Eines ist sicher. Die Wall Street liebt es, Blasen zu schaffen. Die Wall Street-Bitcoin-Blase von 2021 wird die Einzelhandelsblase wie ein Spaziergang im Park aussehen lassen. Es wird ein kombinierter Generationswechsel sein, bei dem die Bitcoin-Wirtschaft und die traditionelle Industrie Marktanteile an diese neue Technologie abgeben werden. All dies wird zu einem Bitcoin-Preis im sechsstelligen Bereich führen. Die Frage, die Sie sich stellen müssen, lautet: Wenn Sie die 80%igen Preisrückgänge nicht verkraften können, verdienen Sie einen Anteil an den 1000fa